博鱼体育,博鱼体育官方网站,博鱼体育APP下载2026年2月12日，春节前最后一个交易日，A股市场整体表现平平，沪指微涨0.05%，创业板指上涨1.32%。

　　然而，在一片平静之中，一个板块却上演了令人瞠目结舌的狂飙行情。 数据中心，或者说云计算板块，出现了罕见的集体涨停潮。 根据当天收盘后的市场数据统计，整个板块有超过30只概念股涨停或涨幅超过10%，具体数量达到了34只。

　　提供公有云和混合云服务的优刻得-W，同样以20%的涨幅涨停。 此外，海量数据、东阳光、中恒电气、科士达、英维克、双良节能等一大批名字中带着“数据”、“云”、“通信”、“节能”的公司，股价纷纷冲上涨停板。 甚至连液冷服务器这个细分概念，当天指数也大涨超过4%，板块内有11只股票涨停。

　　市场普遍认为，背后是三条清晰且强有力的逻辑在驱动，它们像三根支柱，共同撑起了这场暴涨行情。

　　第一条驱动逻辑，是算力涨价从预期变成了现实，直接提振了整个板块的盈利预期。

　　2026年2月11日，国内云服务商优刻得发布公告，宣布因全球供应链波动导致核心硬件采购等基础设施成本显著上涨，公司决定自2026年3月1日起，对所有续签及新签用户的全线云产品与服务实施价格上浮调整。 这意味着，用户使用云服务器、存储、算力租赁等服务的价格要全面上涨了。

　　优刻得的涨价并非孤例。 在这之前，全球云计算巨头亚马逊云科技已经在2026年1月23日宣布，对其面向大模型训练的EC2机器学习容量块实施约15%的价格上调。 这是亚马逊云服务约20年来首次打破“只降不涨”的定价传统。 紧接着，谷歌云也正式官宣，自2026年5月1日起，对CDN互联、直接对等、运营商对等数据传输服务进行全球调价，北美地区涨幅高达40%至60%。

　　全球云服务巨头们不约而同地涨价，传递出一个明确的信号：AI算力需求太旺盛了，现有的资源已经供不应求。

　　数据中心作为承载这些算力的物理载体，其机柜上架率、服务器使用率自然会跟着水涨船高。 市场立刻意识到，数据中心运营商的收入要增加了，利润率也可能改善，整个板块的盈利预期被瞬间激活。 这成为了推动股价上涨最直接、最有力的短期催化剂。

　　同样是在2026年2月，深圳市进入了“两会时间”。 在2月9日开幕的深圳市第七届人民代表大会第七次会议上，市长覃伟中所作的政府工作报告，将“抢占人工智能产业科技制高点”单独列为一段重要内容。

　　报告明确提出，要加快建设全球人工智能先锋城市，并设定了一个具体目标：2026年，深圳市人工智能产业集群增加值要增长10%以上。

　　为了实现这个目标，报告里提到了几个关键举措。 一个是加快鹏城云脑Ⅲ算力集群的建设，预计到2026年10月底前，要建成一个拥有16000P算力的庞大集群。 另一个是扩容发放“训力券”，这是一种政府补贴，旨在降低企业和科研机构使用算力的成本。

　　这些政策条款，每一条都直接利好数据中心基础设施。 建设算力集群需要大量的服务器机柜、温控设备、供电系统。 发放“训力券”刺激算力使用，又会提升现有数据中心的机柜上架率。 深圳作为中国科技创新的前沿阵地，其政策动向具有极强的风向标意义。

　　这份政府工作报告，就像一颗投入湖面的石子，在资本市场激起了巨大的涟漪，成为引爆深圳本地及周边数据中心概念股短期行情的重要火花。

　　第三条驱动逻辑，是国内外政策与产业趋势形成了共振，为上涨提供了持续的动能。 在国内层面，政策暖风一直不断。

　　2026年2月10日，国务院国资委召开了中央企业“AI ”专项行动深化部署会。

　　会议上，国资委明确要求中央企业要强化投资牵引，积极扩大算力有效投资，推进“算力 电力”协同发展。

　　这意味着，拥有雄厚资本的央企将加大对数据中心、智算中心等算力基础设施的投入。

　　在海外层面，产业趋势同样火热。 全球社交巨头Meta等公司公布了巨额的资本开支计划，重点就是加码AI数据中心建设。 例如，Meta为了保障AI数据中心的供应，与康宁公司签署了价值60亿美元的光纤供货协议。

　　这些海外动态与国内政策利好相互呼应，强化了市场对于数据中心板块处于全球高景气周期的认知，形成了强大的上涨合力。

　　在这场数据中心板块的狂欢中，有一类资金的身影格外引人注目，那就是被称为“国家队”的社保基金。 市场数据显示，在2月12日涨停的众多股票中，有多只正是社保基金长期重仓或新进布局的对象。

　　提供数据中心UPS电源和温控设备的科士达，社保基金持股市值高达4.35亿元。

　　另外，杰瑞股份虽然主营业务与油气设备相关，但其为北美数据中心提供燃气发电机组的业务受到了市场关注，社保基金持股市值达到7.60亿元。

　　在光芯片领域的长光华芯，社保基金也持有1.75亿元。 这些社保重仓股在板块行情中的强势表现，似乎印证了“聪明钱”提前洞察趋势的能力。

　　社保基金的投资风格一向以稳健和注重长期价值著称，其重仓布局数据中心产业链，无疑给市场参与者传递了强烈的信心信号。

　　如果将数据中心板块比作一个庞大的机器，那么液冷技术就是当前最受关注的核心零部件。

　　随着AI服务器芯片的功耗不断攀升，英伟达B200芯片的热设计功耗已经达到约1000瓦，其后续产品规划更是朝着1400瓦、2300瓦甚至更高迈进。 传统的风冷散热方式已经触及物理天花板，无法有效带走如此密集的热量。

　　液冷技术，特别是冷板式液冷和浸没式液冷，成为了解决高功耗散热问题的唯一可行路径。 市场研究机构TrendForce集邦咨询预测，AI数据中心的液冷渗透率将从2024年的14%左右，快速提升至2026年的40%至47%。 这意味着，未来新建的高端AI数据中心，几乎都会采用液冷方案。 据国海证券测算，2026年全球数据中心液冷市场规模有望达到165亿美元，约合1162亿元人民币。

　　正因为如此，在2月12日的行情中，液冷概念股成为了涨停榜上的常客。 除了前面提到的科士达、英维克，还有专攻换热设备的方盛股份，提供液冷泵的大元泵业，以及生产液冷换热模块的双良节能等公司，股价全部封上涨停。 液冷赛道的高确定性和巨大市场空间，吸引了大量资金涌入，成为了这波数据中心行情中最闪亮的细分主线之一。

　　数据中心内部服务器之间，以及不同数据中心之间，需要高速的数据传输，这离不开光模块和光器件。 随着算力需求的爆发，数据流量激增，对800G甚至1.6T速率的光模块需求日益迫切。 因此，像天孚通信、太辰光这类光器件公司，也在2月12日出现了大幅上涨。

　　与此同时，数据中心的稳定运行离不开持续的电力供应和高效的能源管理。 这就带动了数据中心供电设备相关公司的行情。 例如，专注于数据中心高压直流供电解决方案的中恒电气，生产数据中心变压器的望变电气，以及提供电力自动化设备的四方股份，都出现在了涨停名单上。

　　这些公司共同构成了数据中心基础设施的完整拼图，在板块整体向好的背景下，迎来了普涨行情。